历史文章说明：本文原发表于2019-06-13。文中的利率、政策、房价、统计数据、产品名称和贷款标准反映当时环境，现时情况可能已经改变。本文仅用于历史记录与一般教育，不构成贷款批准、投资、法律或税务建议。
最近恶补了一下真人秀节目《奇葩说》。第五季，倒数第二场，即，半决赛那一场是我最喜欢的，不仅辩手的超水平发挥，而且嘉宾评论员薛兆丰教授的点评，正好触及了我计划中的“私产经济学评书联播”节目的一个重要话题。
正题儿我们一会儿再讨论，先说说我对薛教授绵绵不绝的崇拜之情。我读过他的《经济学通识》，正在读《经济学讲义》。看完他在《奇葩说》的表现，我对薛教授的总体评价是：文如刀，颜如玉，冷静客观，温暖纯良。真人脱口秀的节目中，辩论的题目都是感性的，在生活中见仁见智的话题，例如：女朋友该不该要求在男朋友的房本上加名字。一个感性的话题，由理性的教授来回答，可想而知戏剧性有多强了。
半决赛的辩题是，“假如能看到别人的‘死亡时间’，该不该告诉他们”。薛教授的观点是要告诉他们，以便对方合理地安排一生的收入。薛教授的观点其实提出了另外一个话题，也是一个很扎心的话题：如果知道自己死期，可能一辈子的收入是不一样的。一位少年得志的演员，体育明星，网红，职业生涯初期就可能在极短的时间内赚了其他人一辈子的收入，可惜人无千日好，花无百日红，潮流一过则收入锐减，如果没能平衡好一生的收入，又很长寿，晚年就惨了。相反，有些人决心要大器晚成，读了很多年书，欠了很多学生贷款，这样的朋友最怕英年早逝，落得个半生贫穷一世清苦。收入，想平衡就能平衡得了吗？收入，是一个川流，因为不是静止的，不仅留不住，更难以平衡，而我们一辈子要挑战的就是收入的平衡问题。
01 一辈子的收入就是收入曲线下面的阴影面积
薛教授在节目中提供了一张PPT，演示了平平淡淡者，少年得志者，和大器晚成者不同的三种收入曲线，并指出，曲线下面的阴影部分就是这个人一生的总收入。一个人一辈子,与这个世界的交换价值,通过货币形式体现,就是收入曲线下面的阴影面积。从图上看，少年得志者收入前高后低；大器晚成者前低后高；我等平平淡淡之辈，前后都低，只有中间一段微微隆起。家里没有矿，也不是富二代，30岁之前收入低，很正常，不丢人，自己奋斗呗。退休以后，能活多久不知道，一旦出现“人活着，还病了，钱没了”的情形，那就不是丢不丢人的问题，而是想不想活下去的问题了。另外，即使一辈子的总收入不错，即，阴影面积很大，但老年时期收入很低，更痛苦，衰老又饥饿地回忆当年的花天酒地吗？薛教授在节目中说，经济学金句中的金句说：投资，就是在一生中平衡消费 Investment is the balancing of consumption over time。这个金句是欧文费雪说的。这句话看似与收入没有一点关系，但作为薛教授的粉丝，我觉得这句话不仅引用得非常好，也非常适合。《奇葩说》是娱乐节目，不是经济学讲堂，所以薛教授没法解释其中的经济学原理，只能给观众视觉冲击，并引发观众对下列三个问题的思考：收入与消费是什么关系，收入与投资又是什么关系，以及如何平衡一生收入和消费。这三个问题，只有正确的经济学才能解释。没错，这个世界已经被错误的经济学统治很久了，现在要给大家介绍什么是正确的经济学。
02 只有正确的经济学才能解释生活中的现象， 然而…
经济学，是离我们日常生活最近的一门社会科学，能在娱乐节目中展示经济学解释社会现象的魅力，体现了国人娱乐至死的决心和创造力。经济学不是象牙塔里的贡品，也不是官员为蠢行辩护的借口，而是我们每个人理解这个世界，安排经济生活必备的常识。我在以前的文章里承诺过，会发扬六把叨精神，叨叨叨叨叨叨，用水滴石穿的方法给大家解释什么是正确的经济学概念，以及怎么应用到个人投资和财务管理中。
近代经济学出现了很大的混乱，祸根在凯恩斯，因为他主张政府应该成为经济生活的主宰，而不是家庭。政府应该把充分就业当成己任，用看得见的手干预经济，家庭不舍得花钱的时候，政府应该冲出来透支国家的收入从而创造就业。这些恶果现在我们都看到了，经济已经不再是自然经济，所有国王都欢迎他关于鼓励政府花钱的经济理论，放眼看去，还有哪个国家不是负债累累呢。凯恩斯去世的太早，没有看到自己主张的经济结果，也是因为去世得早，所以成了圣人。他的理论追随者，萨缪尔森，把经济学分成了宏观经济学和微观经济学，凭空创造出来一个“宏观经济学”，最糟糕的是这一主张被印成了教科书，我想这根本不是凯恩斯的想法。凯恩斯有个一辈子的学术敌人，他的名字是哈耶克，即，奥派经济学的代表人物之一。有一本书《凯恩斯大战哈耶克》，讲述了经济学的这段纷争。当年的凯哈之争，到今天还有天量双方的拥趸依然在吵个不停，但是凯恩斯主张的政府行为可以消除经济周期，减轻给人们带来的痛苦，这个结果还没有出现；哈耶克坚持的，自由市场力量比计划/集体经济更有效的看法，却因为实施计划/集体经济的国家全部失败而得到了验证。哈耶克主要是在1930-1946年研究经济学，此后偏重于社会和伦理学研究，他最著名的一本书是《通往奴役之路》，于1944年出版，主要论点是，自由经济是资本主义的出路，计划/集体经济将把人们带向奴役之路，警告二战即将取得胜利的国家，战后的经济路线一旦选错，人类将陷入万劫不复的境地。经过了凯恩斯大战哈耶克，经历了二战后的经济恢复，经历了社会主义计划经济的实验，终于有了结论：哈耶克在1974年获得了诺贝尔经济学奖。事实面前，历史面前，哈耶克赢了。在凯恩斯理论出现之前，经济学是信奉市场的，由于凯恩斯主义的盛行，信奉市场的经济学家，例如，哈耶克，成了保守派，顽固不化的老古董。哈耶克的老师是米塞斯，《人的行为》是米塞斯的大作，代表了奥地利学派的中心思想：经济没有宏观和微观之分，一切经济活动都是人的行为决定的，根本无法精确地计量，市场这只看不见的手永远占经济的主导地位。把经济学解释的最好的，是米塞斯的另一位学生，罗斯巴德，他的代表作是《人，经济与国家》。奥派经济学再次回到主流，是人类的幸事。中国的经济学家，除了薛教授，笃信奥派经济学的学者还有：张维迎，张五常，陈志武、茅于轼。
讲了这么一大滩废话，就是想告诉大家，各位以前看的经济学教材，读物，可能是错的，所以你现在还不够富裕，其中一个主要原因是读错了书。薛教授的书，讲的是真正的经济学，想读最简单的正确经济学，就读一下《小岛经济学》，青少年都能读懂。“奥派经济学”是以人为本，以家庭为基础的经济学，是个人财富积累，私产经济学的基础。给大家举个例子，上海有位“欧神”，他笃信奥派经济学，所以每次宏观调控他都说房价要涨，而被其他经济学洗过的人完全不明白他是怎么得出这个结论的，最后房价证明欧神是对的。奥派经济学的信徒相信市场，其他经济学的信徒相信政府，这就是区别，人生轨迹的区别，个人财富的区别。
03 科学说收入
信不信，你有可能真的不知道什么是收入。收入是工资吗？收入是佣金吗？收入是利润吗？收入是利息和股息吗？都不准确。收入只有一个定义：收入是一系列的事件，income is a series of events。这句话是《利息理论》这部书中的第一句话，这个定义是欧文费雪给出的，至今无人能够推翻这个定义。收入的分类有：1.享用收入或精神收入；2.实际收入；3.货币收入。吃到嘴里的苹果，或听到耳朵里的音乐是享用收入和精神收入；花钱买的面包和牛奶，付租金后享用的生活空间是实际收入；付出劳动或投资之后获得的货币是货币收入。没有花出去的货币不是收入，因为没有享用到；享用到了，还没有支付货币的收入，属于享用收入和实际收入，例如，你用信用卡买了一斤苹果，并吃掉了，账单还没付，其实已经有了收入，这种收入属于享用收入也是实际收入，但不是货币收入。上述费雪的定义和分类被张五常，薛教授反复引用，属于经济学最基础最准确的定义。我用自己的理解，简单地说就是：收入是你已经享用，或即将享用的一系列事件，是一个流动的状态。
我们获得的货币收入，用于享用才是实际收入，货币收入没有用于享用而是去投资了，不是收入，是投资。享用就是消费。那么我们回头看一下薛教授在《奇葩说》中引用的“投资，就是在一生中平衡消费 Investment is the balancing of consumption”这句话，只有当我们明白了收入的定义，实际收入，货币收入与消费和投资的关系之后才能理解：投资行为，是货币收入大于消费时，将多余的货币留作平衡一生消费的一种行为。结论：我们是可以平衡一生的收入的，办法就是投资。
04 收入反应的是一个人的底层能力
赚钱的能力，反应的是一个人在这个世界上的不可替代性。收入越高，反映出来的不可替代性越高。提高收入的唯一办法就是提高自己赚钱的底层能力——产品能力。把自己学到的知识，获得的经验，掌握的技能，积累的财富，继承的遗产，有机地组合起来，做成产品，并销售出去，这一些列的产品思维以及销售能力构成了最底层的赚钱能力。工业时代，大家总是把自己卖给某个雇主，换取工资收入，而这样的收入并不能被平衡到一生之中；信息时代，能把自己的能力组装成产品并售出的人，不一定要把自己卖给某个雇主，也为平衡一生的收入奠定了基础。收入低的原因要从底层思维找：你有没有产品思维，有没有销售能力。中关村才女粱宁对这个问题有很深入的研究，大家可以找来她的文章读一读。
05 焦虑的底层原因是对未来收入流无法掌控
当我们把时间都批发给了雇主，而雇主又无法保证我们未来的收入，那么对今后收入川流稳定性和持久性的担心就成为了我们焦虑的根。网上很多鸡汤文讨论中产焦虑的问题，读的时候觉得很有道理，读完就忘了，原因是没有找到消除焦虑根源和解决方法。收入高的人焦虑能不能维持住，收入低人焦虑以后怎么办，原因是：通胀的情况下，即使能维持住货币收入，都不一定能维持住实际收入，何况货币收入也维持不住。如果找到了维持住实际收入的方法，没有人会再焦虑。想一想，如果有谁向你保证，无论活多久能保证你每天的收入足够交房租，吃海鲜，你还会有焦虑吗。每个人最底层的焦虑，都是来自于对未来实际收入不确定的担心。
06 收入平衡术
一生的总收入，在我们闭眼之前算不出来，收入曲线多长不知道，所以下面的阴影面积也计算不出来，无解的问题我们就不研究了。平衡一生的收入，全靠投资，而投资能做的事就是钱生钱，让钱为人工作，产生被动收入passive income，最终实现不靠政府也能不劳而获。相信市场的人知道，市场只奖励竞争中的胜利者；相信政府的人，实际上是不相信自己在市场上的竞争力。竞争中最后的胜利者，是被动收入最早取代劳动收入的人们。把超出消费的货币收入用于投资股票，债券，地产，古董，黄金，比特币，whatever，只要能够产生被动收入，都可以。投资的资产，只是蛋生蛋过程中的那只鸡，是哪只鸡真的不重要，但必须是母鸡。收入平衡术一：创造被动收入，让钱为你工作。蛋是收入，投资的资产是母鸡，要投资一只能下蛋的母鸡，不要急着把鸡杀了，只要找到产量高的母鸡，就好好待她。
投资品产生当期收入还是不产生当期收入，要看投资者的其他非投资收入，以及税收政策。工资年收入22万的人，税阶已经53.53%了，房地产投资的时候就不应该追求当期的租金收入了，否则净租金收入要缴纳53.53%的收入。高收入的家庭，如果投资房地产，当期现金流和租金收入都不重要，反而应该不断地加按，提高杠杆倍数，增加可以抵税的开支。收入平衡术二：高收入家庭，不宜投资当期收入较高的投资产品，而应该选择高成长性，但分红少的的投资产品。蛋是收入，你要取蛋就要上税，要善用税制尽量延税。
每年我们都要给税局填报一张年收入的报表，T1，上面列明过去一年的全部收入。我见过的，夫妻两人最高的年被动收入是36万，包括利息收入，租金净收入，分红收入，资本利得等睡后收入。而绝大多数人每年的上述几项被动收入金额也就几千块。主动收入，包括工薪收入，佣金收入，生意收入，等等需要亲力亲为，醒着时候才能获得的收入。收入平衡术三：给自己定个目标，65岁之前把被动收入提高到45岁时主动收入的水平的一半。
结语：收入不高是因为缺乏产品思维和销售能力。收入高，但要保持下去，只靠主动收入是不行的。被动收入的来源是投资，学会投资是自己的课题。追求一生幸福的道路上，平衡一生的收入是最大的挑战。如果不需要平衡一生的收入，今朝有酒今朝醉，老了之后，就只能明日愁来明日愁了。前几天看了Sousan Kuang的一篇公众号文章，谈到了幸福的两个层次：一个是happiness,另一个是well being。前者是对生活满意度感到高兴，后者是指一种蓬勃的发展状态。找不到幸福，是不是没找到到蓬勃发展的方向呢？为了平衡一生的收入去努力，实现目标的过程中，至少可以消除焦虑，最终享受蓬勃发展的一生。