历史文章说明：本文原发表于2019-06-20。文中的利率、政策、房价、统计数据、产品名称和贷款标准反映当时环境，现时情况可能已经改变。本文仅用于历史记录与一般教育，不构成贷款批准、投资、法律或税务建议。
最近看了一篇鸡汤文，《借钱算什么本事，会赚钱才是真本事》。开头是一位拜金女借钱买奢侈品，导致家庭惨祸的故事，结尾是理财课程的广告。题目很吸引人，但内容没有说为什么“会借钱”不是一种本事。鸡汤文大多没有毒，但鸡汤加广告的文章多半是有毒文章：借钱消费与要不要上理财课，没有一点儿关系，这种暗示通过参加理财课程就可以发家，买奢侈品的暗示是有毒的。读多了类似的关于借钱，债务管理的鸡汤，我们会逐渐失去对正确客观规律的理解：借钱是一种本事，不信你试试银行会不会无限制地借钱给你；“会赚钱”不是会理财，没赚到钱，拿什么去理财？醒着都没赚到钱，不可能赚到睡后收入，对吧。
有一本畅销了90年的理财励志通俗读物《巴比伦富翁的秘密》，如果你今天找来读就会发现，里面的内容都是老生常谈，全部的秘笈都似曾相识。理财该做的正确的事就这么多，到今天还是这些硬道理，即使是新鲜出炉的例证，证明也是古老的法则。这本90年前写的书里，介绍的理财本事居然是6千年前的经验。作者，乔治·塞缪尔·克拉森是他所处那个年代的网红，写了一些列揭秘古巴比伦财富秘密的理财书，知名度就像现在的《富爸爸》丛书的作者罗伯特清崎。我比较过这两套书的内容，“富爸爸”系列的观点都可以在“巴比伦”系列找到，只不过例子都是当代的。理财的本事归结起来两大类：1.管理好负债；2.学会投资。
01 致命的债务有哪些
在古巴比伦年代，欠债不还的人，将从自由人沦为奴隶。古巴比伦城墙据说有15层楼那么高，是各类奴隶的尸骨堆积起来的。因负债而成为的奴隶与因战败而成为的奴隶一样，大部分都被主人派去修城墙了，否则主人就得捐钱。与捐钱相比，奴隶的命更贱，所以主人通常选择送奴隶去服徭役而不舍得花钱捐税。送去修城墙的奴隶，基本上是有去无回的。即使是丢了性命这样严重的后果，依然大量的人因债成奴，可见，管理好债务自古以来就是一种本事，而不是毒鸡汤里说的可有可无，或者可以由理财技巧取代。
让人丢了性命的另外一种借贷就是巴菲特说的“没有人会因为不借钱而破产”。1998年前后，香港出现了因股市下跌有人跳楼的情况，而且比较严重。当时，在97回归之前，有人笃信香港地产市场会有政府出面托市，出现了疯炒，期间有人利用楼价上涨加按房产，提取现金，并通过保证金/margin方式投资股票。股市和楼市双双下跌的时候，就有人跳楼了。
致命的负债有两个特点：一是控制不了自己花费的人，不能借贷，例如，沦为奴隶的巴比伦欠债者；二是不能借钱投机。
02 管理债务是投资的前提
巴比伦系列和富爸爸系列都提到一个最重要的理财思想：先付给自己。意思是，在支付账单和消费之前，先做储蓄，而且是强制储蓄，即，要积累投资的本钱，每月储蓄收入的1/10，每6个月做一次投资。那么其他的9/10 就是消费和偿还以往的债务。对于债务，无论是6千年前，还是现在，如果不能按约定偿还pay as promised，那么日后就再也借不到钱了。巴比伦是世界上最早出现货币和借据的城市，在缺乏自然资源的情况下，古巴比伦创造了巨量财富，凭借的是严刑峻法树立起来的信用体制，与当今的新加坡非常相似：靠法律和信用创造财富。信用，就是借债还钱，再借债、再还钱的循环。借了钱之后，如果没有按照约定偿还，这种信用行为立刻被终止，借款不还人在巴比伦就成了奴隶，在现代社会就会被载入信用记录报告，导致以后再难借款。由此可见，债务管理是一个killer，做不好，满盘皆输。
《巴比伦富翁的秘密》给出的建议是，如果还款遇到困难，不要炜疾忌医，要主动找债权人商讨债务重组方案，例如，原定5月1号偿还1000元，实在无法偿还，可以申请在5月1号还500元，此后的3个月里归还剩余的500元和利息。
《富爸爸》系列的建议是：有了首付款之后，要学会借钱投资。借款消费是错误的，例如，贷款买了超出负担能力的自住房；而贷款投资是正确的，贷款由投资收入来偿还。
总之，识别好债务和坏债务，尽量减少坏债务才是开始投资的第一步。坏债务的定义是：由自己的税后收入偿还的，消费类债务，包括自住房贷款。
03 借钱通常不是解决问题的办法
亨利福特在他的回忆录中说出了工业时代，企业家对借贷的看法：如果是经营管理不善引起的麻烦，通过贷款解决，只能是增加了另一个麻烦。如今有些企业家，创业者，觉得是资金不足，无法取得贷款限制了自己的发展。钱能解决的问题其实并不是问题，管理问题，产品设计问题，员工素质问题，市场风险问题，都不是靠钱能解决的。可大多数企业家并不明白这个道理，以为有了钱，什么问题都能解决，殊不知，企业的存在的意义就是解决问题，满足需求，创造财富，完成资本解决不了的问题。当代一些非常优秀的企业家，宗庆后、任正非和福特一样，认为自己不需要一个债主，企业本身有造血能力，甚至对资本市场都嗤之以鼻。亨利福特认为：企业出问题的时候不应该借钱，求发展的时候可以借钱。
对于个人来说也一样，借钱消费就算了，借钱投资可以。借钱救急，是很多人遇到的迫不得已的情况，例如，大型手术，属于被动的、被迫的借贷，这个问题不在我们的讨论范围内。我们要讨论的是，个人，有条件借钱，主动借钱的情况下，债务应该怎么管理的问题。
小企业主，贷款发展自己的生意或企业，企业最好是有限公司，与个人的债务要分开。赚了钱，购买个人资产，包括房地产，形成被动收入的来源；赔了钱，债务也不会影响到个人生活。有些小企业主把这件事做反了：赚到钱的时候买房子，企业遇到困难的时候把房子押出去救企业，这样做的结果通常是企业和自己的房子都保不住。像吴京那样抵押房产拍电影并大获成功的案例，是极端鲜见的。
工薪族，贷款买自住房，一定要量力而行，而且尽量不要贷款买消费品。《富爸爸》丛书介绍了欧美家庭终生逃不出负债魔咒的一个典型的场景：接受高等教育开始，父母就不再提供资金支持了，学生贷款为终生负债埋下了种子，学生贷款是不可以通过宣布个人破产被废除的，是伴随终生的债务；大学毕业后，很多年轻人释放了压抑已久的消费欲望，猛刷信用卡；贷款买车；然后就是贷款买房，买家具。。。债务越滚越大。用于消费的债务，除非是救急，要手术，轻易不要借。买结婚戒指时，珠宝店会提供分期付款；买贵重家具时，商家会提供分期付款，这些分期付款都可以从信用记录查得到，因为都是消费贷款。加拿大还有一种贷款——投资贷款，建议大家轻易不要碰：从某金融机构借款10万，同时在该机构投资10万，运气好，可以空手套白狼，运气差呢？债务要付利息，本金也要还，损失也要承担，这种“好事儿”是这家金融机构保赚不陪，中介稳稳的佣金收入，风险都留给了以为自己可以侥幸空手套白狼的人。
无论是企业还是个人，赚不到钱的问题，并不能通过借钱来解决。很多人，以为只要有钱，什么问题都能解决，哪怕是借来的钱。年收入3万的家庭，把手里的存款都交给理财顾问，寄希望于理财顾问提高自己的收入，这是完全不靠谱的。如果没有存款，而是借钱让理财顾问去投资，则是完全离谱的。赚钱是你自己的事，用钱生钱，让钱为你工作的前提是自己要有财商；让借来的钱为你工作，需要更高段位的财商，因为借钱本身就是一种本事和技能，能还的上，还能赚钱，需要长期地学习，实践。
04 如何提高借钱的本事
从银行借钱，比找朋友借钱更容易，尤其是贷款买房。能不能借到，取决于收入能否支持贷款申请，或净资产能否支持贷款申请。贷款买房，是以目标房产为抵押的一种借贷，利率低、额度大，是家庭能够从银行获得贷款的最佳途径，银行批准贷款的要求是借款人还款能力：要么有收入，要么有高净值资产，以及以往的还款记录，即，信用记录。在加拿大提高借钱的本事需要：提高收入，累计净资产，保持良好的信用记录。
借钱本身通常并不是目的，通过贷款投资，获得钱生钱的投资收益才是目的。如果通过借贷赚到了钱，收入就提高了，资产净值也增加了，从而增强了借款能力。所以，借钱做什么，能否获利就成了借钱的底层能力。与储蓄之后进行投资相比，用借来的钱投资，需要更加了解投资的本质，掌握更多的投资技巧。
借钱投资风险更大，因为投资有可能成功，也有可能失败，但借来的钱是要还的。上面我们谈到的，借钱投机是非常危险的，有跳楼的可能。“投机”与“投资”最大的区别在于，前者赌定价格短期内一定上涨，仅靠出售资产还款；后者也相信价格上涨，但即使有价格波动也可以长期持有，不仅仅靠出售资产还款。负债投资要求更高，要保证借款能够如期偿还的情况下获利。以房地产投资为例，房贷合同一旦签订，每月就必须保证如约还款了，如果还款来源是租金，则可以持续保证每月如期还款，一旦租金断供，自己也有能力维持如约还款，直到最终出售房产还清全部欠款。银行审批贷款时要求申请人出示还款能力，并通过压力测试，才能获得批准。如果你想借了钱，由租客偿还，那就提高借钱的本事吧。