我在油管上主演的6集电视连续剧《为了平衡一生的收入我们被迫投资》，最近被网友用高科技给撸成了文字资料。感谢热心朋友喜欢和支持这部短片。迫于大家的喜欢，我就动手再精编一下这部剧的脚本奉献给读者吧。

六集电视连续剧，第一集，在油管的观看人次，已达1.7万人次。脚本如下

01 退休后加拿大人的收入是硬着陆

在加拿大，基本上每一个人都面临着退休之后硬着陆的问题。

硬着陆，能硬到什么程度呢？如果你现在是收入10万块钱，退休之后呢，就会少了近80%的收入。一个人没事干，心情很寂寞，然后钱也少了，你说硬不硬。所以，退休之后，为了避免硬着陆，有什么办法呢？只能把现在的收入平衡到退休以后。作为平衡的一种手段，可能也是唯一的手段，就是在收入高的时候进行投资，投资的目的是在没有主动收入之后享用被动收入。只有这一种方法，才能平衡一生的收入。不同的国家发展阶段不一样，如果你想把收入变成资产，在不同的国家变的方法也就不一样，在加拿大应该怎么做呢？

先讲讲我是怎么发现硬着陆这件事儿的。

2017年我做的一笔贷款，申请人是两位老人家，一位71岁，一位70岁。他们只申请20万房贷，因为存款比较多，借款占房价的比例比较低，所以我们批了他们20万。通过笔申请，我就知道加拿大人退休之后收入到底是什么样了：71岁的老人，年收入14000；70岁的老人，年收入13700两个人加起来呢，差不多是28000左右。

两个人都活着的情况下，年收入就是28000。这个是非常硬的硬着陆。大家算一算，如果你按照这个收入水平去生活的话，怎么生活呢？非常艰难。可能要靠子女了。政府能发放的退休金，基本上就保证一天一个菠萝包的一个状态，饿不死就行了。

我们看一下整个的退休以后的收入结构，第一层叫OAS，就是养老金。这是一个安全保障，你无论在加拿大交没交过税都可以领到这个OSA。那么交了税的人，交了CPP的情况下，还有CPP收入，那就是第二层。第三层呢，基本上就是你自己和你企业当年交的那部分企业年金。很多人没有参加企业年金计划，当然并不是不愿意参加，而是压根这个公司就没有企业年金计划。比如说自雇的人士，全都没有企业年金。自雇人士主动交CPP的话，需要交双份；上班的人是自己交一份，雇主再交一份。退休后领到的政府退休金，与以往交过多少税，没有一毛钱关系。如果你退休之前年收入是15000，退休之后，能拿到退休前收入的120%，也就是说，极低收入的人退休后反而更好过了。如果退休前是10万年收入的话，退休后基本上只能拿到20%了。

如果到65岁时候我们才发现这一点，是不是太晚了？很多人说加拿大福利很好啊，老年人公寓怎么样啊。大家看一下，CMHC公布的安省老年人公寓的平均租金，每月3758刀。怡康孟尝等提供中文服务的老年公寓租金则高达每月6000刀以上。你能住得起老年公寓吗？再比较一下政府给的养老金，绝望不绝望？

02 什么是投资？

对于家庭来讲，投资，investment，这个词只有一个定义，没有其他定义，这个定义是早年欧文费雪给出的，英文是这么说的：Investment is the balancing of consumption over time。投资，就是在一生中去平衡消费。生命不息，消费不止，退休后的消费怎么办？很多人说，我退休以后哪儿都不去了，我在家自己做饭，我也不去饭馆了。那你不去医院吗？去医院也是你的consumption 对吧？加拿大的医院只管给你看病，护理费和药费还是你自己要付的啊。那么收入是什么呢？收入是一系列满足消费的事件，所以我们把两句话套在一起变成什么呢？投资就是为了平衡一生的收入。

薛兆丰教授给出过三条曲线。第一条线，少年得志，也就是他在很早年就达到了收入的高峰，之后又低又平，还很长。这条线也可以理解成意外的长寿情况，活了这么久，收入一直贴着地面。日本现在已经有6万人寿命超过了100岁。从1840年开始，人类的寿命是每十年延长两岁，人类的平均寿命越来越长了。如果年轻时收入高，没有把它变成资产，没有变成被动收入，退休后就会不断地run out自己的存款。第二条线，比较平淡，平平淡淡的这条曲线是一开始收入低，主要是因为处在学习阶段，到了二十五六岁的时候，收入开始增加，直到六十四，六十五岁的时候突然没有收入了，即，硬着陆了。这就是平平淡淡的一生。我们看看加拿大的真实收入数据，黄色是男性，黑色是女性，基本上是在25岁左右开始有收入，收入上升达到36岁时最高，之后比较平稳，54岁左右开始下降，到了65岁以后下降的就更厉害。从加拿大人的收入来看，绝大多数人就是这样平平淡淡的一生。第三条线，这些人属于大气晚成。通过35年、40年的学习，考一个博士，考一个医生或牙医牌照，考一个律师出来，前期虽然辛苦，但收入会陡增。近些年，没那么容易了，上述学习时间很长的人，学成之后收入也不一定高。我们看看华人社区的牙医就知道。因为从2010年开始，加拿大放宽了政策，在其他国家有过牙医背景的移民，通过考试就可以拿到在加拿大的行医资格。改成考试之后，牙医数量陡增，由于竞争关系，讲普通话的牙医年收入的水平，已经大幅降低了。很多新牙医的收入，不及牙医平均收入的50%。当代大气完成的典范，应该是指马云这种创业成功的人，收入上来以后再也不下去了。高收入的标准越来越高，但人数却越来越少了，因为赚钱的难度是逐年提高的。 

大家来这里听讲座，就是希望平衡一生的收入，对吗？如果你决定要平衡一生的收入，现在就得累积资产，而不是等到65岁以后。王尔德说，“我在年轻的时候曾以为金钱是世界上最重要的东西，现在我老了，才知道的确如此。”

03 国情不一样，平衡一生收入的方法不一样

如果你想把今天的收入存起来，怎么存？不同的国家在不同的发展阶段，有不同的资产仓库。你放错了，可能就是灰飞烟灭，因为仓库塌了或者爆了都有可能。另外，不同的国家有不同的经济制度，尤其是产权制度的不一样，决定了你的资产是不是安全。我听过一些理财方面的讲座，理财顾问经常给大家看各国GDP的比较图。国家的GDP增长多少，跟我们有什么关系？GDP能够反映一个国家的财富增量和发展的速度。2019年第一季度，算下来跟去年同期比，中国的GDP增长6.4%，那么按照72法则，就是72除以6.4等于12年，即，如果每年都是复利增长6.4%，那么12年中国的财富会翻一番。今天的孩子再过12年之后，他的财富有可能超过他爸爸，如果他爸爸的财富保持不变。中国的增量财富占了主流。那么再看一看加拿大，GDP年增长1.3%。用72除以1.3是55年。现在的孩子想超过父母的财富，需要55年，一辈子没有了。

请自己审视一下你自己的情况：你把时间卖给了谁了？卖给了哪个企业？这个企业是在增量财富领域里，还是在存量财富领域里在做生意。我们举个例子，如果你是想开一个饭店，大家觉得这是想获得增量财富还是存量财富？是增量财富啊。饭店不是已有的，是你的创业，如果能活下来，每年增长平均就是1.3%，对吗？你要在加拿大创业吗？

为什么近20年大家越来越羡慕国内的人呢？因为她的增量财富实在是太大，每年增长6.4%，过去10年应该平均还高于6.4%吧。过去10年，如果你家里在中国的财富没有翻一倍，就已经落后了。但你在加拿大要想10年财富翻一倍，可就要选好赛道了，创业，肯定不行。在中国，年轻人的机会多，通过创业进行财富追赶的可能性大，但在加拿大通过创业追逐增量财富，难度极大，因为增量财富实在太少，竞争过于激烈。

加拿大虽然增量财富少，但存量财富巨大，这就是发达国家和发展中国家的区别。“发达国家”被翻译为developed country，“发展中国家”被称为developing company。发达国家非常干净，非常有秩序，都是公平交易，讲求诚信，这些本身就是存量财富。加拿大人的生活满意度，来自于生活在加拿大就行了，用最俗的话说就是，只要能赖在加拿大，生活的状态就有可能比在中国拼搏还要好。这就是两个国家发展阶段不同造成的。如果你的满意度来自于你的财富增长，你恐怕就移错民了，你要学会享受赖在加拿大才行。创业成功在加拿大基本上属于一种可遇不可求的情况，想要达到中国的那种创业的水平，机会太少。所以，在加拿大的人，大多是以守业为主，人的心态比较平和，市场机制比较健全，产权比较完整，年轻人机会相对更少。

我们来到加拿大之后，首先要入乡随俗，按照人家的市场规则去做。很多人自己意识不到，比如说自雇的人报税很少，这对于本地人来讲理解不了，真的。我是做房贷的，所以我能看见，华人和本地人的自雇人士是怎么报税的。本地第二代，第三代的移民做自雇的，开一个小生意，报税的金额就是如实申报啊。比如说，公司收入10万他认为我在这个公司里每年工作的价值能值6万，他就给自己开6万的工资。华人怎么想呢？公司的收入是10万，如果我给自己开6万，这6万的税率比那10万的税率高，所以我就给自己开2万。那么到了银行，银行怎么看你呢？哦，你自己觉着你这个人一年就值2万块钱，我不相信我借钱给你，你能还，所以我就不借。这就是主流的价值观与华人社区价值观的区别。所以呢，我们很多华人觉着自己做的是对的，没毛病啊，但是你在一个大的环境里看，你是在破坏一些社会已有的公序良俗。

华人移民的价值观和本地人不一样，但是我们华人凑在一起觉得你也这样我也这样，心里还挺平衡。是不是这样？不要觉得本地人瞧不起你，或者是抵制你，歧视你，反思一下自己，你做的真的有那么好吗？你对这个国家有多大贡献呢？中国有大量的国有企业，国有企业的利润是上缴财政，然后税局收税也是上缴财政的，用于支持国家在运转。加拿大没有几个国企，几乎全是私人的企业，如果收不上来税，那么这个国家怎么运转呢？对于社会的公序良俗，银行那里有杆秤，你不交够了税，我就不借你钱，公平吧。

我们再多说一下增量财富吧。中国做对了什么，为什么会在改革开放之后，从1978年到现在，中国的财富能够增长这么多？这样可以对比着了解一下加拿大为什么发展这么慢呢。只有对比着看，大家才知道今天的此时此刻，你所处的处境跟中国相比有哪些不同。

最近20年中国人的财富极大增长，首先来自于人口红利。此时此刻，中国上税的人，交五险一金的人，9亿，未成年人加上退休的老年人5亿，一共14亿人口，就是9亿人养5亿人。我最近两年回中国的时候，我父母就不再跟我说物价贵了。因为城市居民真的实现了马云那种状态——退休之后收入达到了人生巅峰。为什么呢，有9亿人养着这5亿人，我父母的收入都远远高于他们退休之前的工资。但这种状态能够持续吗？20年之后，中国的计划生育政策就会体现威力了，20年之后，保守的算法是5亿人养9亿人，那时的退休金还会比上班的时候高吗？没有可能了。20年以后，中国的人口红利将一去不复返。所以，像我这个年纪的人，甚至比我还小的一些人，现在还想回国创业，我不知道这些人回去要干嘛。如果你只看过去20年会很激动，但是这却是不可持续的啊。人口红利在过去20年的中国已经全部爆发出来，计划生育政策是什么时候执行的？1978年到80年左右，大家看看78年出生的人现在是多大年龄，他们正在努力的交税养我们的父母的那一代人，对不对？他们的收入甚至低于领退休金的人，这是一个倒挂的状态，绝对不可能持续。

第二个叫制度红利。过去30年，中国整个从短缺经济直接转过来的。现在在中国，无论你生产什么，想卖什么，必须打广告。对吧，短缺经济是什么呢？只要你能拿到计划外的资源，生产出点啥，就抢、就排队了。价格双轨制曾经引起过政治问题。价格双轨制是1988年价格闯关没闯过去的结果，最终导致改革停滞，直到1992年南巡才再次确定要改革，此后才出现了私有制的企业，在那之前都是乡镇企业等集体所有制企业。中国的第一批企业家全部是农民，第二批企业家呢，几乎都是城市里的无业游民。农村里投机倒把的人，实际上就是第一批农民企业家。换到城市，就是返城青年啊，即，没有被国企吸纳的城市盲流。这个粗糙的制度变革，结果却出人意料地好。中国的改革比较顺利，主要是一直都采用双轨制，而东欧是爆炸式，价格突然一天改革，通胀率直接就3000%啊。中国的价格改革非常小心，火柴从两分钱涨到三分钱，政治局开了三次会才决定，因为涨了50%啊。如果大家想了解这段历史，去看看张维迎教授写的，关于市场经济的那套书，写得特别好。中国的改革开放实际上很艰难，是一步一步走过来的，没有人能再学得上来了。当私有经济出来的时候，国家实际上属于半推半救。当时对政策理解的最好的就是那批盲流，他们也没什么可失去的，你让国企员工去做小生意，他们是不会去干的，因为机会成本太高了。原来中国呢，墙上到处是坑，你只要坐进去，你就是个佛。弄点资源，搞些生产，生产点啥都能卖掉。曹德旺在回忆录讲，当时不允许个人办企业，怎么办呢？就是以乡镇的名义办企业，92年之后呢，他作为乡镇企业家，自己花钱把乡镇企业的股份买下来了，才出现了私有制。所以，从1978年到1992年，已经出现了非国营企业，但私营企业还没出现，这就是双轨制时期。现在呢？我们可以回中国去看看，已经不缺任何物资了，相反都是东西卖不掉，你现在想干点啥，都会发现墙上没有现成而的坑了。你要想当佛，就得要自己在墙上打洞，才能钻进去当佛。中国最大的问题是，墙是晃的，总在动，你凿完洞可能坐不进去，坐进去了可能又把你晃出来。如果你不是土生土长在中国，从海外突然跑回去创业，成功率就难说了。

第三个，就是科技红利。中国在科技上具备后发优势。美国有什么技术，中国很快就有，甭管怎么来的，反正是很快就有。这就是后发优势的特点，研发得慢，但copy and paste的速度快啊。要想领先就没办法了，只能原创和自己研发。为什么中国研发的5G在国际上受阻呢？因为这方面中国确实领先了。华为在加拿大发生了一个很大的变化，销售团队基本上被裁掉了，新招聘都是有绝活儿的科技研发人员，因为5G在加拿大推广已经不可能了，索性只搞研发吧。5G是什么，万物互联啊。举一个非常通俗的例子，5G万物互联之后，早晨去厕所方便一下，排泄物立刻就会做化验了，知道你今天的身体状况，如果验出来现在缺蛋白质，这条信息由马桶直接就送到了冰箱，冰箱就会查你的鸡蛋库存够不够，鸡蛋不够了，冰箱就直接去亚马逊下单订买鸡蛋了，之后你就会收到快递了。5G推行之后，所有的硬件全部要换了，也就是说，谁占领了5G这个高地，谁就控制了制造业。所以大家看到，索罗斯写了一篇文章，建议美国立法，限制美国总统向中国屈服，尤其是在5G这个事上，一旦屈服了，美国就没有未来了。科技红利，在后发优势消耗殆尽之后，将不复存在。

人口红利优势，制度优势，科技优势同时在一个国家发生，造成了爆炸性的财富增长。张维迎的学生们汇集他的经济思想写成了一本书，《张维迎寓言经济学》，其中有一寓言解释了中国经济爆发式增长的奥秘，“重组老夫少”。什么叫重组老夫少妻呢？1978年之前规定，20岁的小伙必须迎娶80岁以上的老太为妻；20岁的姑娘必须嫁给80岁以上的老头儿为妻，很显然，两个家庭都很难生出孩子。1978年的时候取消了这条规定， 20岁的小伙娶了20岁的姑娘，生出孩子了，这就是自由恋爱的制度红利。80岁的老头和80岁的老太也结合了，这个时候技术进步了，他俩也生出孩子了，这就是科技红利的果实。人多了，生产力提高了，这就是人口红利。重组老夫少妻，就是中国经济增长的奥秘，说的就是人口红利，科技红利，和制度红利。

未完待续，请看《为了平衡一生的收入我们被迫投资 2/6》。